ΤΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΤΑ ΑΚΙΝΗΤΑ
Για το
υπόλοιπο του έτους αναμένεται περαιτέρω ενίσχυση του ρυθμού μεταβολής των στεγαστικών δανείων, τροφοδοτούμενη εν μέρει
από τις εκταμιεύσεις του προγράμματος “Σπίτι μου ΙΙ”.
3 Συμπερασματικά, αποτελεί θετική εξέλιξη η ανάσχεση της απομόχλευσης που παρατηρήθηκε τα προηγούμενα έτη και δεν δημιουργείται ανησυχία από την επέκταση της καταναλωτικής πίστης με ρυθμό ελαφρώς υψηλότερο από το
ρυθμό αύξησης του ονομαστικού ΑΕΠ.
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της Έρευνας Τραπεζικών Χορηγήσεων για το β΄ τρίμηνο του
2025,4 η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια μειώθηκε, καθώς επιβραδύνθηκε ο ρυθμός υποβολής αιτήσεων του προγράμματος “Σπίτι μου ΙΙ” σε σχέση με το ρυθμό κατά την έναρξη του προγράμματος το α΄ τρίμηνο του 2025. Η ζήτηση για καταναλωτικά δάνεια αυξήθηκε ως ένα βαθμό λόγω
χρηματοδοτικών αναγκών το β΄ τρίμηνο του 2025, ενώ δεν αναμένεται αξιόλογη μεταβολή της
ζήτησης για στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια το γ΄ τρίμηνο του 2025. Από την πλευρά της
προσφοράς, το β΄ τρίμηνο του 2025 τα κριτήρια χορήγησης δανείων προς τα νοικοκυριά παρέμειναν αμετάβλητα όσον αφορά τα στεγαστικά και τα καταναλωτικά δάνεια. Οι συνολικοί όροι
χορήγησης στεγαστικών δανείων έγιναν πιο χαλαροί ως ένα βαθμό, ενώ τα κριτήρια και οι όροι
χορήγησης καταναλωτικών και λοιπών δανείων δεν παρουσίασαν ιδιαίτερη μεταβολή. Στο ίδιο
χρονικό διάστημα το ποσοστό απόρριψης δανείων προς τα νοικοκυριά παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
3.2 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΓΙΑ ΤΑ ΝΟΙΚΟΚΥΡΙΑ
Οι μειώσεις των βασικών επιτοκίων της ΕΚΤ (σωρευτικά κατά 200 μονάδες βάσης από την
πρώτη μείωση που αποφάσισε το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΚΤ τον Ιούνιο του 2024) ήδη αντανακλώνται εν μέρει στα επιτόκια των δανείων. Συγκεκριμένα, το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα στεγαστικών δανείων με διάρκεια άνω των πέντε ετών μειώθηκε κατά 73 μονάδες
βάσης (μ.β.) το χρονικό διάστημα Ιουνίου 2024-Αυγούστου 2025 (Αύγουστος 2025: 3,61%, Ιούνιος 2024: 4,34%), ενώ στα στεγαστικά δάνεια με διάρκεια από ένα έως πέντε έτη παρέμεινε
σχεδόν αμετάβλητο (Αύγουστος 2025: 5,43%, Ιούνιος 2024: 5,45%). Το μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των καταναλωτικών και λοιπών δανείων προς τα νοικοκυριά μειώθηκε κατά
28 μ.β. την περίοδο Ιουνίου 2024-Αυγούστου 2025 για δάνεια με διάρκεια έως ένα έτος (Αύγουστος 2025: 14,65%, Ιούνιος 2024: 14,93%), κατά 45 μ.β. για δάνεια με διάρκεια άνω του ενός
έτους και έως πέντε έτη (Αύγουστος 2025: 10,63%, Ιούνιος 2024: 11,08%) και κατά 20 μ.β. για
δάνεια με διάρκεια άνω των πέντε ετών (Αύγουστος 2025: 8,16%, Ιούνιος 2024: 8,36%).
Πιο αξιόλογη είναι η μείωση στο μέσο επιτόκιο στα υφιστάμενα υπόλοιπα των δανείων των
ελεύθερων επαγγελματιών, αγροτών και ατομικών επιχειρήσεων, το οποίο μειώθηκε κατά
69 μ.β. την περίοδο Ιουνίου 2024-Αυγούστου
2025 για δάνεια με διάρκεια έως ένα έτος (Αύγουστος 2025: 6,85%, Ιούνιος 2024: 7,54%),
κατά 170 μ.β. για δάνεια με διάρκεια άνω του
ενός έτους και έως πέντε έτη (Αύγουστος
2025: 5,50%, Ιούνιος 2024: 7,20%) και κατά
111 μ.β. για δάνεια με διάρκεια άνω των πέντε
ετών (Αύγουστος 2025: 5,72%, Ιούνιος 2024:
6,83%).
Οι συνολικές δαπάνες για τόκους ως ποσοστό
του ακαθάριστου διαθέσιμου εισοδήματος των
νοικοκυριών παρουσίασαν μείωση τον Ιούνιο
του 2025, ως αποτέλεσμα της μείωσης των επιτοκίων των υφιστάμενων δανείων (βλ. Διάγραμμα ΙΙ.2). Τέλος, το μέσο ετήσιο υπόλοιπο
των δανείων προς τα νοικοκυριά ως ποσοστό
του ακαθάριστου διαθέσιμου εισοδήματός
τους διαμορφώθηκε σε 56,2%, παρουσιάζοντας μικρή άνοδο έναντι του 2024. Συμπερασματικά, ο κίνδυνος επιτοκίου για τα νοικοκυριά μειώθηκε οριακά.
Διάγραμμα ΙΙ.2 Χρέος νοικοκυριών και δαπάνες για
3.4 ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΤΙΜΩΝ ΚΑΤΟΙΚΙΩΝ ΓΙΑ ΤΑ ΝΟΙΚΟΚΥΡΙΑ
Η ανοδική τάση στις τιμές των οικιστικών ακινήτων συνεχίστηκε το β΄ τρίμηνο του 2025. Αναλυτικότερα, οι τιμές των διαμερισμάτων (σε
ονομαστικούς όρους) αυξήθηκαν το β΄ τρίμηνο του 2025 κατά 7,3% σε ετήσια βάση και
πλέον έχουν υπερβεί το προηγούμενο ιστορικό υψηλό του γ΄ τριμήνου του 2008 (β΄ τρίμηνο 2025: 107,5, γ΄ τρίμηνο 2008: 102,2, βλ.
Διάγραμμα ΙΙ.3). Οι τιμές των νέων διαμερισμάτων (ηλικίας έως 5 ετών) το β΄
τρίμηνο
του 2025 αυξήθηκαν με μέσο ετήσιο ρυθμό
6,8% και πλέον έχουν υπερβεί κατά 9,4 μονάδες το προηγούμενο ιστορικό υψηλό του δ΄
τριμήνου 2008 (β΄ τρίμηνο 2025: 112,4, δ΄
τρίμηνο 2008: 103), ενώ οι τιμές των παλαιών
διαμερισμάτων παρουσίασαν άνοδο κατά
7,6% σε ετήσια βάση και ο σχετικός δείκτης
τιμών διαμορφώθηκε το β΄ τρίμηνο του 2025
5 Αναλυτικότερα για τις εξελίξεις στην αγορά εργασίας βλ. Ενότητα II.1 Εξελίξεις και προοπτικές της οικονομικής δραστηριότητας.
6 Τιμές του δείκτη υψηλότερες από 100 υποδηλώνουν θετικές προσδοκίες για την εξέλιξη της απασχόλησης.
